Ценные бумаги как объект инвестирования

Когда появляется свободная денежная масса, мы думаем, как бы ею распорядиться, куда выгоднее вложить. А ведь деньги, по сути, тоже товар, на который также существует спрос на финансовом рынке, и который может приносить вам дополнительный доход.

Вкладывать деньги можно в движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, драгоценные металлы, а также нетрадиционные объекты инвестирования, такие как коллекционные или раритетные произведения искусств, ювелирные украшения, старинные монеты и банкноты, и даже коллекционные вина.

Коллекционные вина как объект инвестирования

Каждый объект вложений отличается от других размером предполагаемого дохода, надежностью, сроком, через который предполагается получить доход. Например, вложения в драгметаллы – очень надежные, но минус их заключается в том, что вкладчик (инвестор) сможет получить доход только в будущей перспективе при условии продажи своего актива по цене более высокой, чем была цена покупки. Разница с покупки/продажи и будет маржой – прибылью. А если вкладываться в нетрадиционные объекты инвестирования, то нужно или хорошо разбираться в покупаемом объекте, или привлекать эксперта к оценке покупаемого экземпляра.

Корпоративные облигации – ценные бумаги

Чаще всего инвесторы вкладывают денежные средства в ценные бумаги, многие из которых приносят реальный доход в сравнительно небольшие сроки.

Виды ценных бумаг

Разберем подробнее виды ценных бумаг, в которые может вложиться инвестор, и выясним, какие из них наиболее оптимальны в отношении цена/надежность/доход.

Ценная бумага – официальный документ, подтверждающий имущественные права ее владельца, типовая форма которого установлена законодательно.

Различают долевые и долговые бумаги.

Классификация ценных бумаг по признаку возвратности средств

Долевые бумаги позволяют инвестору непосредственно участвовать во владении компанией, так как покупая их, инвестор фактически вносит деньги в уставной капитал данной компании.

А долговые ценный бумаги означают, что инвестор передал эмитенту денежные средства во временное пользование, в займы при условии, что после оговоренного срока полезного использования денег, эмитент возместит вкладчику не только номинальную стоимость бумаги, но и заплатит за пользование денежным ресурсом определенное вознаграждение в виде процента от сделки или купонного дохода инвестору.

Структура вложений в долговые ценные бумаги

Долевой бумагой считается акция, эмитентами которых являются акционерные общества. Акции можно приобрести напрямую у эмитентов или через электронные биржи. Они бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные. Их основное отличие в том, что обыкновенные акции позволяют участвовать в управлении акционерным обществом, получать дивиденды в зависимости от размера прибыли акционерного общества, а привилегированные акции предоставляют владельцу право первоочередной покупки дополнительно выпущенных акций, первоочередного получения дивидендов независимо от размера прибыли акционерного общества, а также право первоочередного возмещения вложенных средств при банкротстве общества – эмитента.

Виды акций

Преимуществами вложения в акции является их неплохая доходность, а также достаточно высокий спрос в случае их перепродажи. А вот главным недостатком является риск не получить причитающийся доход в виде дивидендов, если акционерное общество продемонстрирует плохие финансовые результаты от хозяйственной деятельности.

Долговой бумагой по определению является облигация. Приобретая этот актив, инвестор оплачивает его номинальную стоимость и получает официальный документ, подтверждающий имущественный права на облигацию. В документе также указывается срок погашения – срок, через который инвестор, обратившись к эмитенту, может получить гарантированное возмещение номинальной стоимости облигации, а также купонный доход. Купонным доходом называется прибыль, вознаграждение инвестора за пользование предоставленными денежными средствами.

Виды облигаций

Надежность и доходность облигаций дифференцирована по эмитентам. Если вы приобретаете облигации у какой – либо фирмы, предприятия, корпорации, то они в таком случае называются корпоративными, обладают высокой доходностью, но и наиболее рискованные. Если же эмитентом приобретаемых облигаций является государство или муниципальное образование, то такие бумаги считаются самыми надежными, гарантируется их своевременное погашение, но одновременно являются и самыми низкодоходными.

Расчет амортизированной стоимости облигации (ФА)

Вексель также является долговой ценной бумагой, гарантирующей лицу, купившему вексель, возврат вложенных средств лицом, продавшим вексель через промежуток времени, оговоренный в векселе, в назначенном месте. Эта бумага бывает простой или переводной. Простая предполагает возврат средств только лицу, оформившему вексель, а переводная позволяет назначить получателем любое другое лицо посредством передаточной надписи.

Вексель

Получить доход по векселю можно лишь в том случае, если в нем указан предполагаемый процент дохода. Вексель является достаточно надежным активом, но не всегда позволяет извлечь выгоду от его приобретения.

Вексель

Также достаточно надежным является вложение в паевой инвестиционный фонд. Приобретая пай, вкладчик получает документарное подтверждение о вложении определенной суммы, в котором также оговариваются условия, сроки предоставления денежных ресурсов и доход, который вложение будет приносить инвестору. Этот вид вложения оптимален для начинающих инвесторов, которые не могут определиться, куда лучше вложить средства. Специалисты фонда, аккумулируя денежную массу, самостоятельно распределяют их, вкладываясь в различные активы, выплачивают определенную долю с дохода по активу вкладчику и оставшуюся прибыль оставляют себе.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Инвесторы, оформленные в качестве юридических лиц, могут вкладывать деньги в коммерческие банки, получая депозитную расписку. Она гарантирует, что сумма, предоставленная вкладчиком в свободное пользование банком, будет возвращена ему через оговоренный срок, с условием, что вложенная сумма будет увеличена на процент, указанный в расписке. Надежность данного вида вложения напрямую зависит от показателей финансово – хозяйственной деятельности банка, ликвидности его активов и срока существования.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Что касается возможности инвестиционного сотрудничества физических лиц и коммерческого банка, то для такого рода отношений и предназначен сберегательный сертификат. Он подтверждает, что физическое лицо – вкладчик предоставил в пользование коммерческим банком денежные ресурсы на оговоренный срок, и гарантирует возврат вкладчику вложенных денежных средств в сумме, увеличенной на обязательный процент по вкладу. Сберегательный сертификат является достаточно надежной ценной бумагой, он позволяет не только физическому лицу получить дополнительный доход, но и предоставляет банку временно свободные денежные ресурсы, на которых банк тоже может заработать.

Сберегательный сертификат

Депозитарная расписка также является долговой ценной бумагой. Распиской оформляются отношения между инвестором и иностранным депозитарием по поводу имущественных прав на какой- либо иностранный актив. Различают американскую, глобальную и российскую депозитарную расписку. Инвестор может напрямую приобрести расписку в иностранном банке – кастодиани, а может обратиться за помощью к специалистам – финансовым брокерам, чтобы они помогли инвестору совершить сделку.

Классификация депозитарных расписок

И в завершении необходимо сказать немного слов о фьючерсных и опционных контрактах.

Это своеобразные договоры на будущие поставки определенного актива по цене и срокам, указанным в контактах. Например, инвестор узнает об эмиссии дополнительных акций и желает приобрести некоторую их долю, но только по той цене, что была в момент покупки. А потом он может продать или сам контракт, или актив по контракту в случае, если цена возрастет и инвестор получит прибыль.

Фьючерсные контракты