Воспроизводственная функция финансов
Содержание материала
Непременным условием существования государства, а также каждого хозяйствующего субъекта, будь то крупная корпорация, небольшое предприятие либо домашнее хозяйство, является наличие определённых ресурсов: денежных, материальных и трудовых. Однако, совершая определённый оборот, они должны преумножаться, иначе на рост благосостояния не стоит даже надеяться.
Если говорить о финансах, то надо уяснить, что это не деньги, а сложная система взаимоотношений, направленная на функционирование государства и субъектов хозяйствования. Финансы имеют ряд функций, одной из которых является воспроизводственная, состоящая в преумножении имеющихся на всех уровнях ресурсов, если хотите – в преумножении богатства. Если на каком-то этапе финансовой цепочки происходит существенная потеря ресурсов, то темпы воспроизводства замедляются, а то и вовсе уходят в минус.
За счёт чего осуществляется воспроизводство в банках
Основой любого воспроизводства является прибыльная хозяйственная деятельность производителей товаров и услуг. Но так уж случилось, что функцию основных драйверов воспроизводства выполняют банки, являющиеся, по сути, посредниками. О финансовом благополучии кредитной организации можно говорить, когда в процессе определённого отрезка воспроизводства (квартала, полугодия, 9 месяцев, года) она получает прибыль, то есть, текущие расходы не превышают полученных доходов (до налогообложения).
Именно прибыль является проявлением воспроизводственной функции финансов. Современные банки основную часть прибыли получают в виде процентов от выдачи ссуд предприятиям (на пополнение оборотных средств, на инвестиционные цели и проектное финансирование), населению, а также от операций на фондовом рынке.
Начнём сразу с абстрактного примера. Допустим, предприятие на первоначальном этапе имеет определенную сумму собственных средств. Закупая на них ресурсы и рабочую силу, оно должно получать от реализации полученного продукта сумму, превышающую вложения, иначе на последующие закупки просто не хватит ресурсов. Однако даже если на определённом этапе фирма обходится своими средствами, она не использует все свои возможности в части роста прибыли, ведь с ростом объемов реализации при условии контролирования расходов прибыль должна увеличиваться.
Для роста объёмов реализации необходимы заёмные средства, и большинство компаний могут взять их только в банке. Банковские организации, предоставляя средства компаниям на оборотные средства под определённый процент, рассчитывают, что заёмщики увеличат объёмы реализации (обеспечат расширенное воспроизводство), а затем возвратят средства, но уже с процентами, тем самым, обеспечив воспроизводство ресурсов самого банка.
Эта схема проста, но отчётливо показывает, каким образом воспроизводственная функция финансов действует при выдаче займов бизнесу под оборотные средства.
Инвестиционное кредитование и проектное финансирование
Если рассматривать воспроизводственную функцию финансов на уровне крупных проектов, то здесь не обойтись без схем инвестиционного кредитования и проектного финансирования.
Кредитование на инвестиционные цели предполагает предоставление компании средств на её техническое перевооружение: приобретение нового оборудования и технологий. Конечная цель инвестиционного проекта должна заключаться в росте объёма выпуска продукции при условии, что она будет востребована на рынке. Погашать заём можно как за счёт текущих финансовых потоков, так и за счёт реализации самого проекта.
При проектном финансировании объектом вложения средств является производственный, торговый комплекс, либо иной крупный объект, уже готовый к самостоятельному генерированию прибыли, которая и становится одним из источников погашения займа.
При реализации схем инвестиционного кредитования и проектного финансирования финансовые потоки распределяются по трём основным направлениям: к кредитору или группе кредиторов, к заказчику, которым, как правило, является крупная компания с государственным участием либо субъект государственной власти, и к подрядчику.
Займы на потребительские цели
У эпохи потребления, в которой мы все живём, есть свои законы, главным их которых является лозунг: «Продажи – на первом месте!». Чтобы росло воспроизводство в промышленности, нужно, чтобы производимую продукцию покупали, а чтобы росли покупки, необходимо иметь обеспеченное население, чего в России пока не наблюдается. Остаётся надежда на всё те же банки, которые всегда готовы выдать кредит на телевизор, холодильник, газовую плиту, ноутбук и прочую технику под немалый процент, но зато без утомительного сбора документов.
Название кредита | Срок | Ставка | Особые условия |
---|---|---|---|
Потребительский кредит без обеспечения | до 5 лет | от 20% | Сумма до 1,5 млн руб. |
Потребительский кредит под поручительство физических лиц | до 5 лет | от 19,5% | Сумма до 3 млн руб. |
Кредит физическим лицам, ведущим личное подсобное хозяйство | до 5 лет | 26% | Отсутствие комиссий |
Потребительский кредит военнослужащим - участникам НИС | до 5 лет | от 21,5% | Отсутствие комиссий |
Многие кредитные организации до половины своих доходов получают в виде процентов от выдачи кредитов в торговых точках. При товарном кредитовании воспроизводимые финансовые потоки затрагивают два направления: банки, которые предоставляют товарные займы и получают за это проценты, и торговые точки, имеющие прямую выручку от подобного сотрудничества. Сам же заёмщик получает радость в виде приобретенного товара, что тоже крайне важно.
Стоит отметить, что, по оценке некоторых экспертов, причиной незначительного роста ВВП в 2012-2013 гг. явился именно рост выдачи потребительских кредитов. Кроме того, многие сетевые магазины, торгующие бытовой техникой, неплохо «приподнялись» на POS-кредитовании. Это наглядный пример того, как финансовые ресурсы банков способствуют расширенному воспроизводству в торговой сфере.
Операции на фондовом рынке
Банк – это не только кредиты. В высшей степени доходной операцией является игра на фондовой бирже, хотя она также и самая рисковая. Аналитики тщательно изучают факторы, которые могут повлиять на цену акций компаний, и в момент её «проседания» покупают акции. Далее два варианта: можно продать акции при незначительном росте их котировок, а можно подождать пока цены не взлетят повыше, а затем также продать. Если кредитная организация по итогам сделки получила прибыль, то можно считать, что она реализовала свою воспроизводственную функцию.
Многие справедливо зададут вопрос о том, какая польза от игры на бирже самим компаниям. Дело в том, что если акции либо облигации корпорации высоко котируются на бирже, то при возможном решении фирмы провести очередную эмиссию долговых бумаг они будут стоить дороже номинала, и эмитент получит эмиссионный доход, который напрямую идёт на увеличение капитала компании.
Страховая сфера
Пассивы страховщиков, сформированные из взносов компаний и частных лиц, как правило, вкладываются в низкорисковые инструменты долгового рынка. А если учесть, что сегодня большая часть взносов идёт на текущие страховые выплаты, то рассчитывать на высокую доходность деятельности не приходится (хотя есть исключения).
Современная страховая система не в состоянии быть источником «длинных денег» для экономики, поскольку её финансовые потоки идут, в основном, в двух направлениях: сбор взносов и выплата страховых премий. Финансовый результат страховой компании зависит от общей суммы доходов, полученных от размещения в доходные активы, и общих расходов страховщика.
Лизинговые компании
Довольно интересно генерируется прибыль в лизинговых компаниях. Доходную часть, разумеется, формируют поступаемые лизинговые платежи. А вот расходная часть может состоять из платежей, уплачиваемых за приобретенную технику, либо из амортизационных отчислений по технике, приобрётенной в собственность.
Банковские организации являются ключевым звеном в воспроизводственной финансовой цепочке, при нарушении которой невозможно сколько-нибудь нормальное функционирование экономики. От размера процентной ставки зависит не только рентабельность предприятий и их возможность инвестировать в собственное развитие, а, порой, само их существование. Однако стоит отметить, что уровень ликвидности имеет не меньшее значение, чем прибыльность, ведь именно этот показатель свидетельствует о возможности выполнения финансовой организацией своих обязательств.
Не стоит также забывать, что состояние финансов организаций образования, здравоохранения и медицины целиком зависит от наполнения бюджетов разных уровней: то есть, от состояния реальной экономики.