Социально-экономическая сущность финансов
Содержание материала
Основные определения
Финансы — это отношения между эконом. субъектами, которые возникают в процессе создания, распределения и последующего перераспределения фондов денежных средств. Следует различать термины «финансы» и «деньги». Деньги — материальное явление, всеобщий эквивалент, средство обмена, накопления и платежа. Финансы — это именно взаимоотношения, сами по себе, в отрыве от субъектов экономической деятельности, финансы не существуют.
Выделяют централизованные (государственные) и децентрализованные финансы. Централизованные — это финансы государства, куда входят бюджет и различные внебюджетные фонды. Децентрализованные финансы — это эконом. отношения, определяющие круговорот ресурсов между предприятиями.
Финансы как отношения возникают между различными типами экономических субъектов. Некоторые из этих отношений показаны в Таблице 1.
Экономические субъекты | Форма отношений |
---|---|
Юридические лица | Приобретение товаров, реализация продуктов и услуг |
Юридические лица и стоящие над ними инстранции | Создание централизованных денежных фондов и их распределение |
Государство и юридические лица | Налоговые отношения, субсидии, субвенции |
Государство и граждане | Налоги, сборы, добровольные платежи |
Юридические лица, население и внебюджетные фонды | Платежи во внебюджетные фонды, получение ресурсов из этих фондов |
Различные уровни бюджетной системы | Бюджетное регулирование, субсидии, субвенции |
Юридические лица, граждане и страховые компании | Сбор страховых взносов, выплаты при возникновении страхового случая |
Функции и роль финансов
В научной литературе взгляд на функции финансов несколько различается, однако можно выделить пять базовых функций, относящихся финансам. Данные функции показаны в Таблице 2.
Функция | Суть функции |
---|---|
Аккумулирующая | Концентрация и мобилизация денежных ресурсов для развития организации, экономики, общества |
Распределительная (перераспределительная) | Функция позволяет распределять ресурсы на различных уровнях, начиная с гос. бюджета и заканчивая финансами предприятий |
Регулирующая | Заключается в равновесном распределении денежных средств в различных финансовых системах |
Стимулирующая | Выражается в стремлении субъектов экономики повысить свою эффективность |
Контрольная | Способствует рациональному учету движения и расходования денежных средств в процессе финансовой деятельности |
Перечисленные в таблице функции несут как экономический, так и социальный смысл. Рассмотрим функции финансов на различных уровнях экономической системы.
Социально-экономические функции и роль финансов на международном уровне
Сегодня в глобализированном мире финансы играют одну из ключевых ролей. Экономики стран интегрированы друг с другом, развивается международная торговля, закрепляется международное разделение труда. В этих условиях критическое значение приобретает способность государственных, частных и наднациональных институтов аккумулировать денежные фонды и распределять их между странами в мировом масштабе. Такое распределение, с одной стороны, способствует развитию или упадку экономик различных территорий, с другой стороны, непосредственно отражается на уровне занятости, образования и, в конечном итоге, качестве жизни людей. Таблица 3 отражает некоторые примеры работы финансов на международном уровне.
Субъект управления финансами | Способ управления финансами | Влияние на экономику и население |
---|---|---|
Международные организации (ООН, МВФ, Мировой Банк, ЕБРР и др.) | Аккумулирование финансов от стран-участниц организаций. Распределение и перераспределение этих финансов, контроль за финансовыми потоками. | Вложения в экономики государств (безвозмездно или в форме кредитования), вложения в социально значимые инфраструктурные проекты, гуманитарная помощь, влияние на мировую экономику. |
Международные инвестиционные банки (Deutsche Bank, Goldman Sachs, Citigroup, Barclays, Merrill Lynch, J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS и др.) | Аккумулирование средств частных и корпоративных инвесторов, вложение этих средств на рынках капитала, влияние на мировые и локальные фондовые рынки. | Возможность осуществлять движение крупных денежных средств, влиять на ценообразование в сфере ценных бумаг и валютных курсов. |
Международные инвестиционные фонды (Black Stone, TPG Capital и др.) | Аккумулирование средств частных и институциональных инвесторов, вложение этих средств в бизнес портфельных компаний. | Возможность вкладывать денежные средства в различные бизнесы, что приводит к прямому влиянию на экономики различных стран, уровень занятости населения, становление инфраструктуры. |
Социально-экономическая роль финансов (гос. уровень)
На государственном уровне функции финансов проявляются особенно ярко, потому что от эффективности управления денежными средствами на уровне страны напрямую зависит качество жизни населения.
Государство аккумулирует фонды за счет различных каналов, основным из которых являются налоговые поступления от физических и юрлиц. Уже на этапе формирования денежных фондов (гос. бюджета), финансы играют важную роль, ведь от корректности налоговой политики зависят темпы роста бизнеса, обеспеченность население и экономическое здоровье страны в целом.
Распределительная и перераспределительная функция финансов — важнейшие на государственном уровне. Речь идет о формировании и распределении валового внутреннего продукта (ВВП). Основным источником денежных фондов страны служит ее нацдоход, который выражается в совокупной стоимости ВВП за вычетом использованных в процессе операционной деятельности основных и оборотных средств. Нацдоход в определенной степени определяет общую экономическую структуру государства. Страна также может привлекать средства на международных рынках капитала или посредством выпуска государственных долговых бумаг (например — облигаций федерального займа, ОФЗ).
Страна аккумулирует денежные фонды в форме гос. бюджета, который затем распределяется между экономическими субъектами. Сюда входит перераспределение денежных средств между бюджетами различных уровней (в России — федеральный, региональные и местные бюджеты), субсидии и субвенции бизнесу и регионам, социальные выплаты населению (пенсии, пособия), государственные вложения в ценные бумаги, создание бюджетных и внебюджетных фондов, вложения в государственные инфраструктурные проекты, финансирование государственных учреждений и служб, включая правоохранительные и социальные органы.
Стимулирующая функция финансов на государственном уровне проявляется в применении правительством прямых и косвенных методов экономического регулирования. Распределение государственного финансирования между различными отраслями экономики способствует развитию одних отраслей и замедлению темпов роста других. Сюда относится и создание новых рабочих мест, строительство и ввод в эксплуатацию жилья, участие правительства в проектах государственно-частное партнерство.
Следует сказать о пенсионных фондах, которые, с одной стороны, аккумулируют пенсионные накопления граждан (накопительная функция финансов), с другой стороны — вкладывают эти средства в различные ценные бумаги и инфраструктурные проекты (распределительная функция). Поиск наиболее эффективных путей вложения пенсионных накоплений, а также постоянный контроль за деятельностью государственных и частных пенсионных фондов выражают стимулирующую и контрольную функции.
Контрольная функция проявляется в мониторинге стадий движения денежных средств, от сбора налогов до распределения государственного бюджета. От качества осуществления государством контроля за движением денежных потоков напрямую зависит благосостояние население и бизнеса. Как известно, чем выше уровень коррупции и финансовых потерь на этапах операционной деятельности государственных структур, тем хуже уровень жизни в стране. В конечном итоге, государственное управление финансами определяет благосостояние нации и будущее страны.
Социально-экономические функции финансов на уровне предприятий
На уровне организаций каждая функция финансов является определяющей с точки зрения выживания фирмы. Именно поэтому финансовому менеджменту уделяется столь серьезное внимание, особенно в мультинациональных корпорациях.
Аккумулирующая функция проявляется в способности предприятий накапливать денежные средства за счет выручки, грамотно сохранять эти фонды. Предприятия споособны привлекать крупные средства путем эмиссии ценных бумаг: акций и облигаций. Помимо этого, фирмы способны формировать собственные денежные фонды за счет привлечения прямых или венчурных инвестиций. Также средством привлечения средств для предприятий является кредит. Если бы данные инструменты отсутствовали, фирмы были бы вынуждены развиваться исключительно за счет собственных средств, что замедлило бы рост как отдельных предприятий, так и экономики в целом. В данном примере проявляется как аккумулирующая, так и распределительная функции финансов.
Распределительная и перераспределительная функции проявляются в правильном вложении аккумулированных в результате операционной деятельности средств. Фирма должна решить, вкладывать ли деньги в производственные мощности, расширять ли сеть сбыта или инвестировать деньги в ценные бумаги. В зависимости от фазы экономического цикла, предприятие будет принимать различные решения на этапе распределения финансов.
Регулирующая функция позволяет бизнесу поддерживать в равновесии собственную структуру. Именно из-за стремления финансового состояния к оптимальности фирмы могут принимать решения о закрытии или реорганизации тех или иных подразделений, выходе на новые рынки, приоритетном финансировании одних проектов в ущерб другим. Особенно ярко это проявляется на примере матричных организаций, где финансирование проекта или продукта определяется его относительными преимуществами относительно других продуктов или проектов.
Стимулирующая функция финансов при грамотном корпоративном управлении позволяет повысить эффективность как отдельных сотрудников, так и целых подразделений. Менеджмент создает KPI (Key Performance Indicators, Ключевые Показатели Эффективности) для всех подразделений и сотрудников. При грамотной финансовой мотивации эффективность структурных подразделений повышается. Для топ-менеджмента и акционеров мотивирующим фактором являются дивиденды.
Контрольная функция финансов является критической для любой организации. Корректная организация учета, контроля и аудита позволяет фирмам контролировать издержки и избегать хищений и злоупотреблений на всех уровнях. Здесь важен как внутренний, так и внешний аудит, который проводится специализированными аудиторскими компаниям, в частности, компаниями большой четверки: Pricewaterhousecoopers, Ernst & Young, Deloitte, KPMG.
Отдельно нужно подчеркнуть роль страхования. Страховые компании не только аккумулируют денежные средства на своих счетах за счет страховых взносов, но и вкладывают эти денежные фонды в экономику с целью извлечения прибыли от финансовой деятельности. Таким образом, страховые компании выступают в роли инвесторов и способствуют реализации накопительной, и перераспределительной функций. В поиске наиболее эффективных вложений и мониторинге за этой деятельностью выражаются стимулирующая и контрольная функции. Страховой рынок является важной частью финансовой системы как на государственном, так и на международном уровне.
Функции и роль финансов в развитии современной экономики
Финансы во многом определяют образ современной рыночной действительности. Именно накопление крупных фондов частными и государственными институтами, последующее распределение этих фондов, позволили миру стать таким, какой он есть.
Стимулирующая функция финансов определяет динамизм капиталистической системы, а контрольная функция способствует ответственному отношению к деньгами и их вложениям. Ярким примером является сфера венчурного инвестирования, в рамках которой финансовые вложения в инновационные компании способствовали росту таких мировых гигантов как Facebook, Google, Microsoft, Apple и др.