Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Стабильность или нестабильность фирмы или компании можно определить, проанализировав, насколько оно зависимо от внешних источников финансирования, обладает ли оно собственными средствами и грамотно ли оно ими владеет и может ли распределять его так, чтобы отсутствовали лишние побочные расходы и штрафы.

Финансовая устойчивость предприятия

Такие данные, как правило, необходимы для поставщиков, покупателей или пользователей товарами и услугами конкретной организации, чтобы понимать, устойчиво ли предприятие и сможет ли оно обеспечить эффективное и плодотворное сотрудничество для своих партнеров.

Финансовая устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость

Существует множество определений термина «финансовая устойчивость» (ФинУ), предлагаем вам тот, который считается самым полным:

ФинУ – это финансово независимое предприятие, которое эффективно управляет своим капиталом. Можно так же отметить, что под ФинУ понимают то, в каком состоянии находятся счета фирмы, могут ли они гарантировать стабильность организации. По степени стабильности, можно выделить 4 стадии.

Первая, абсолютная стабильность компании. Это значит, что все заемные средства (ЗС) в полном объеме может покрыть собственный капитал (СК), а значит, что предприятие абсолютно независимо от кредиторов. В формульном обозначении это можно выразить как:

ЗС < СК

Вторая, это нормальная стабильность. Когда запасы покрываются из нормальных источников, аббревиатура – НИП. Формула:

НИП = СК + ЗС + выплаты по кредитам на товары и услуги

Третья, нестабильная компания. Такая стадия возникает тогда, когда нормальных источников покрытия запасов недостаточно, приходиться искать средства дополнительно.

СК < ЗС < НИП

И последняя, четвертая, кризис. К условиям третьей стадии прибавляются еще долги по кредитам и непогашенные займы.

НИП < ЗС

Как определить финансовую устойчивость?

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

ФинУ можно зафиксировать через расчет определенных маркеров, так называемых коэффициентов ФинУ. Эти показатели выражают видимый и скрытый рост и положение ресурсной базы предприятия посредством отношения способности бюджета обеспечить расходы, направленные на производство и иные хозяйственные нужды.

КФинУ существует несколько типов, например, такие коэффициенты, как: финансовая зависимость, маневренность капитала и его концентрация, структура и скопления займов, коэффициент долгосрочных вложений и другие.

Почему для определения успешности фирмы берутся именно эти значения? Потому, что КФинУ показывает, насколько сильно фирма опирается на средства, взятые в долг, имеет ли он возможность справиться с финансовыми рисками самостоятельно. Правильные и точные расчеты коэффициентов помогут организовать работу конкретного бизнеса так, чтобы избежать кризиса в случае, если кредиторы потребуют свои средства назад.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (КСДВ)

Говоря конкретно про данный коэффициент, будем опираться на логику следующей гипотезы – «заемные средства, взятые на долгий срок (более 12 месяцев) будут направлены на основные средства предприятия и иные финансовые инвестиции».  Таким образом, КСДВ определить часть капитала, составленную долгосрочными кредитами во внеобротном активе организации.

Его минимальное значение может обозначать неспособность предприятия получить долгосрочную ссуду, а высшее – или о выдаче залога и поручительства, или о слишком сильной подчиненности внешнему капиталу. В данном случае, увеличение значения коэффициента структуры долгосрочных вложений – плохой признак.  

Формула для расчета коэффициента структуры долгосрочных вложений выглядит следующим образом:

КСДВ = ДП/ВАП

Расшифровка:

ДП – долгосрочный пассив

ВАП — внеоборотные активы предприятия.

Формула коэффициента структуры долгосрочных вложений

Вывод

Конечно, будет сложно сделать вывод на основании одного только коэффициента структуры долгосрочных вложений, так как все перечисленные выше коэффициенты определяют активы бизнесы с абсолютно разных сторон. Более того, нет единых табличных нормативных стандартов для данных показателей. Их значения соотносятся с рядом условий, как например, отрасль, в которой предприятие работает, на каких условиях получен заем, откуда организация черпает свои средства, оборот средств, репутация и множество других.