Экономическая сущность инвестиций

Экономическая сущность инвестиций

Инвестициями считаются вложения денежных средств с целью получить от этого вложения прибыль или достичь определенного социального эффекта. К инвестициям относятся денежные средства, банковские депозиты, паи, ценные бумаги, технологии, оборудование и др.

Классификация инвестиций

Классификация инвестиций очень обширна.

1. По времени инвестиции вкладываются на краткий (до 1 года) срок, средний (2 – 5 лет) срок или долгосрочную перспективу (более 5 лет). Вложения на срок более 10 лет называются мегаинвестициями.
2. Если оценивать объем вложений, то инвестиции бывают крупными, средними и мелкими.
3. По объектам вложений инвестиции делятся на финансовые и реальные. Из финансовых инвестиций образуется инвестиционный портфель, они приносят доход инвестору посредством разницы курсов, купонного дохода или дивидендов, а также позволяют хеджировать риски. Реальные инвестиции вкладываются в материальную ресурсную базу и в нематериальные активы.
4. По целям вложения бывают прямые и портфельные.

Прямые инвестиции вкладываются непосредственно в уставный капитал предприятия и позволяют инвестору участвовать в его управлении на правах совладельца.

Портфельные инвестиции – вложения во всевозможные финансовые инструменты с целью диверсифицировать возможные риски.

Признаки инвестиций

Можно выделить наиболее важные признаки инвестиций:

• они могут и должны приносить доход инвестору;
• инвесторы, вкладывая средства, всегда ставят в приоритет собственный интерес, не учитывая, принесут ли инвестиции общеэкономическую выгоду;
• инвестиционная деятельность всегда предполагает наличие рисков, даже если вложения осуществляются в надежный актив;
• денежные средства вкладываются на определенный, сугубо индивидуальный срок;
• в приоритете инвестиц. ресурсы, которые пользуются наибольшим спросом, наиболее выгодны по цене.
  

  Инвестиции

По своей экономической сущности инвестиции играют важную роль в экономическом росте, повышении производственного потенциала экономики. Они могут осуществляться в виде денег или матер. ресурсов.

Сущность и классификация инвестиционных проектов

Источником для инвестиций может быть собственный, заемный капитал или привлеченные ср-ва.

Собственный капитал характеризуется уставным капиталом, специальными, целевыми и резервными фондами, а также к собственным ср – вам относится прибыль предприятия и амортизационные отчисления.

К заемным средствам, используемым в инвестиционной деятельности, относятся кредиты и займы, которые предоставляются инвестору на условиях возвратности и платности за пользование ресурсами.

Формы инвестиций

Привлеченные средства можно мобилизовать на финансовом рынке, например, доход от эмиссии цен.бумаг, взносы в уставный капитал, государственные безвозмездные трансферты.

Инвестиции делятся на две большие группы – реальные инвестиции и финансовые. Представим эту классификацию в виде таблицы.

Остановимся подробнее на реальных инвестициях.

Виды инвестиций

Капитальные вложения обеспечивают воспроизводство основных фондов фирмы, вкладываются во внеоборотные активы. За счет капитальных вложений могут вводиться новые объекты строительства или реконструироваться и расширяться имеющиеся. Среди инвесторов складывается такая тенденция, что наибольшее количество вложений приходится на реконструкцию и ремонт, в силу того, что восстановление обходится инвестору дешевле, чем новое строительство.

Капитальные вложения, коэффициент

Инвестирование в недвижимость

Инвестирование в недвижимость является одним из наиболее надежных видов инвестирования. Вкладывать можно как в завершенное строительство, например, покупать квартиры и сдавать их в аренду, получая ежемесячный доход, так и в строящиеся объекты, например, покупая квартиру в строящемся доме по более дешевой цене, можно продать ее после завершения строительства в разы дороже. Также выгодно вкладывать в коммерческую недвижимость, сдавая ее под складские или торговые помещения.

Инвестирование в недвижимость

Инвестиции в драгоценный металл

Инвестиции в драгоценный металл являются одними из самых надежных, но их главный недостаток в том, что они могут приносить доход только в долгосрочной перспективе, через несколько лет, когда цены на металл возрастут. Опять же, чтобы получать высокий доход с этого вида инвестиций недостаточно купить несколько граммов металла, необходимо будет приобрести большую партию.

Самыми популярными металлами для инвестирования являются золото, палладий и платина. Они очень прочные, изделия из них не устаревают, не изнашиваются, всегда в моде.

Инвестиции в драгоценный металл

Вложения в материально – производственные запасы

Вложения в материально – производственные запасы предполагают инвестиции в сырье, материалы, готовую продукцию, а также продукцию для перепродажи. Они способны обеспечить минимизацию издержек предприятию, т.к. вышеперечисленные составляющие производственных запасов могут подорожать на рынке в будущем.

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов предприятия

Теперь рассмотрим основные виды финансовых, или как их еще называют, портфельных инвестиций.

Портфельные инвестиции

Инвестиции в акции предполагают долевое участие в управлении акционерным обществом, т.к. они вкладываются непосредственно в уставный капитал общества. Акции могут быть обычными и привилегированными, они отличаются друг от друга условиями участия в управлении обществом, а также способом получения дивидендного дохода.

Инвестиции в акции

Преимуществом акций перед другими ценными бумагами является высокий доход, который может получать инвестор в виде дивидендных отчислений. Также неважно, сколько акций приобретает инвестор, он все равно будет считаться совладельцем. Впоследствии можно расширять свой пакет, посредством выкупа акций при очередной эмиссии. Еще одним плюсом является возможность совладельцев первоочередно приобретать акции после эмиссии, только после выкупа их акционерами, акции поступают на финансовый рынок.

Но помимо плюсов, есть и обратная сторона. Главным минусом является высокий риск владения акциями, если, конечно, речь не идет об акциях гос.корпораций, надежных эмитентов, т.к. риск по ним минимизирован.

ОАО «Газпром нефть»

Также выгодно инвестировать в облигации, которые связывают инвестора и эмитента не долевыми, как акции, а долговыми обязательствами. Инвестор приобретает облигацию за номинальную стоимость, получает официальный документ, в котором оговаривается номинал, срок погашения данной ценной бумаги, а также «сливки» — купонный доход.

Корпоративные облигации – ценные бумаги

Эмитентами облигаций могут быть как фирмы, предприятия, в таком случае облигации называются корпоративными, так и государство, субъекты федераций и муниципалитеты.

Облигации отличаются большей степенью надежности и безубыточности, особенно это касается гос. облигаций, региональных и муниципальных.

Еще одним способом выгодно вложить свободные денежные ресурсы – приобрести пай в ПИФе. Управление ПИФа аккумулирует денежные средства инвесторов – вкладчиков и может использовать их по своему усмотрению на доверительной основе. Этот вид инвестирования поможет инвесторам, не понимающим тонкостей финансовых вложений, получать доходы от временно свободных инвестиционных ресурсов.

Типы ПИФ

Банковские депозиты – хороший способ получить инвестору доход. Банковские депозиты классифицируются как сберегательные, расчетные и накопительные. По сберегательному вкладу банк начисляет определенный процент ежеквартально или ежегодно, в зависимости от условий договора. По этому вкладу ограничено движение денежных средств: невозможно пополнить его или обналичить раньше срока, указанного в договоре. Накопительный вклад – простейший из видов вкладов, позволяет проводить любые операции: пополнение, обналичивание, переводы. Расчетный счет, как правило, оформляют индивидуальные предприниматели, юридические лица, чтобы совершать операции по движению больших сумм денег с контрагентами.

Банковские депозиты

Опционные и фьючерсные контракты позволяют инвестору хеджировать (страховать) возможные риски неполучения дохода, убытков. Фьючерсы — это договоры на будущие поставки ценных бумаг по заранее оговоренным ценам и срокам поставок. А опционы позволяют своему владельцу купить или продать какой-либо товар или актив по оговоренной договором цене и в сроки поставки.

Виды опционов по рынку обращения