Кредитование внешнеэкономической деятельности

Содержание материала

Современная мировая экономика широко практикует международное инвестирование внешнеэкономической деятельности с целью наращивания основного капитала и расширения рынка реализации производимого товара.

Экспортное предприятие с помощью международного финансирования сможет развить сферу сбыта продукции.
Импортное предприятие сможет приобрести дополнительное производственное оборудование без каких-либо крупных вложений денег.

Кредиторами в данном случае могут выступать банковские учреждения, государство, а также импортеры/экспортеры. Существует несколько типов таких кредитов, которые выделяются в зависимости от вида кредитуемого предприятия:

Фирменный кредит

фирменные (импортеру от экспортера);
валютные (от коммерческих банков в национальной или любой другой валюте).

Характерно, что во втором случае погашение долга должно производиться именно в валюте.

Валютные кредиты

Коммерческие займы

Такие займы подразумевают отсрочку платежа, которая предоставляется субъекту поставщиком услуг или товаров. Условия подобного кредита могут меняться в зависимости от ряда причин, но в большинстве случаев он соответствует реализационному циклу. Материальной основой займа являются преимущественно товарные векселя, а инструментами – тратты. Характерно, что все банки способны проводить переучет векселей в Центробанке.

Схема оборота тратты

Словом, банковские и коммерческие займы очень отличаются друг от друга, но между ними есть своего рода промежуточное звено – это брокерские кредиты, имеющие непосредственное отношение к реализации продукции. Источником таких кредитов являются большие банковские учреждения.

Брокерские кредиты

В таких случаях банки передают субъектам деньги не напрямую, а посредством брокерских контор. Сами брокеры, будучи посредниками между импортом и экспортом, играют в продаже сырьевой продукции очень важную роль. Предприятиям, занимающимся экспортом, они предоставляют средства на покупку и транспортировку товара за границу, в то время как субъектам, занимающимся импортом, деньги предоставляются под залог продукции.

Кроме того, брокеры ведут учет импортных тратт, а также принимают тратты экспортеров. Проще говоря, коммерческие займы улучшают товарооборот у каждой из сторон.

Обратите внимание! В нынешней внешнеэкономической деятельности главную роль отводят именно банковскому кредиту, объемы которого растут с увеличением количества международных торговых сделок.

Банковские займы

В таком случае заем передается в виде денег на определенный срок при условии возврата и выплаты оговоренных процентов. Есть несколько способов привлечения банковских средств, основными среди которых являются:

создание кредитной линии;
одноразовое зачисление денег на счет заказчика;
кредитование счета предприятия-заказчика;
выдача синдицированного займа (при участии нескольких кредиторов).

Теперь рассмотрим основные типы банковских займов.

Кредитная линия

При помощи кредитной линии покрываются увеличивающие потребности предприятии в обороте. В западных странах линии не оформляют юридически, предприятие лишь выплачивает оговоренный процент за пользование кредитными средствами. На предварительном этапе предприятие оговаривает план выдачи займов, причем о необходимости в очередной сумме банк уведомляется посредством телефона или в письменном виде.

Еще раз возвращаясь к теме западных стран отметим, что в них кредитные линии оформляются путем заключения специального контракта. Если предприятие использует не всю сумму, то за неиспользованную долю все равно выплачивается комиссия примерно в 0,6-2,2% годовых.

Виды кредитных линий	Описание
Простая (невозобновляемая) кредитная линия	предполагает установление лимита выдачи, когда заемщику предоставляется возможность взять деньги один раз в течение определенного срока
Возобновляемая (револьверная) кредитная линия	схема кредитования, позволяющая заемщику получать средства периодически по мере необходимости в рамках установленного заранее лимита, гасить всю сумму задолженности или только ее часть, производить повторное заимствование в течение срока действия кредитной линии
Рамочная кредитная линия	кредит, открываемый банком на условиях единого соглашения, по которому осуществляется оплата нескольких связанных между собой поставок или финансирование некоего проекта. В договоре прописаны общие условия кредитования. А под каждую отдельную операцию заключается дополнительное соглашение в рамках основного
Онкольная кредитная линия	означает такую схему кредитования, при которой возврат части задолженности восстанавливает лимит кредитования на эту сумму
Контокоррентная кредитная линия	кредит, при предоставлении которого банк открывает для клиента единый активно-пассивный счет, с которого займы берутся и автоматически погашаются при поступлении средств. Таким образом, у компании есть возможность брать деньги в долг в нужное время и платить только за тот период, когда кредит в действительности используется
Кредитные линии с лимитом выдачи	ограничивается общая сумма выдаваемых средств. Возврат денег не увеличивает лимита кредитования, то есть фактически такой кредит относится к категории невозобновляемых
Кредитная линия с лимитом задолженности	ограничивается общая сумма долга. Если компания вернула часть денег, то объем кредитования восстанавливается. Следовательно, это возобновляемая кредитная линия

Авральный кредит

Такой тип займа не выдается за деньги банка, а является своего рода гарантом, подкрепленным банковскими или коммерческими векселями.

Револьверный кредит

Еще один инструмент международного кредитования. Он похож на уже описанную выше кредитную линию, но отличается возобновляемостью на протяжении длительного времени. Сфера применения – так называемые дорогие деньги, сделка обязательно оформляется юридически. Если часть займа не была использована, за нее традиционно приходится выплачивать комиссию.

Если обычный кредит отражен в балансе, а кредитная линия в нем не отражена, то револьверный заем фиксируется на специально созданных небалансных счетах банковского учреждения.

Акцептный заем

Под подобной операцией подразумевается передача банком кредитных средств путем акцепта тратты. Здесь получатель кредита (или трассат, как его называют) должен выставить вексель на финансовое учреждение. Последнее в свою очередь утверждает его и подписывает. Затем получатель займа учитывает вексель на себя. По истечении оговоренного срока вексель оплачивается банком, выданных клиентом для данной цели за несколько дней до этого. В целом банк не производит никаких наличных выплат, поэтому акцептный заем считается кредитом по банковской гарантии.

Обратите внимание! Он считается таковым при условии, что клиент вовремя покрывает долг. В противном случае банковской учреждение будет оплачивать векселя своими средствами.

Банковский овердрафт

Еще одна вариация кредитной линии. Здесь клиент вправе не только выписывать чеки, но и получать предварительно оговоренную сумму, даже если она превышает лимит его расчетного счета. Другими словами, овердрафт – это кредитование расчетного счета, на котором отсутствуют средства (или же присутствуют, но в недостаточном количестве) в рамках оговоренного лимита, а еще оплата документов с этого счета, если иное не предусмотрено контрактом.

Синдицированный заем

Практически все внешнеэкономические банковские договоры подписываются для масштабных проектов, из-за чего для выдачи займов банки нередко объединяют усилия для предоставления синдицированного кредита.

Обратите внимание! Заграницей практикуются и нетрадиционные способы кредитования, такие как форфорейтинг, факторинг или лизинг.

Вследствие многолетнего опыта осуществления международного кредитования был выработан ряд основных принципов, соблюдение которых является обязательным требованием как для получателя кредита, так и для кредитодателя. Основной перечень операций представлен на приведенном ниже рисунке.

Синдицированный заем

Как получить кредит в ЕБРР

В Европейском банке реконструкции и развития предъявляются особые требования к заемщикам. Прежде всего, необходимо грамотно заполнить заявление, в котором указываются:

реквизиты корреспондента;
данные о кредиторе;
цели получения кредита;
валюта;
гарантии;
основные условия;
график обязательных выплат.
Как получить кредит в ЕБРР

Помимо самого заявления, следует предоставить бизнес-проект. В этом документе нужно описать экономические и коммерческие выгоды от будущего капиталовложения, финансовую структуру, баланс, максимально точные прогнозы касаемо убытков и прибыли. Если все перечисленные пункты удовлетворят руководство банка, то оно начнет анализировать платежеспособность заемщика – будут проверены баланс предприятия, справки от предыдущих кредиторов, налоговый учет и проч.

Основным документом при этом остается договор о получении кредита, состоящий из таких пунктов:

обязательства сторон;
условия предоставления и возврата займа;
возможные действия в случае невыполнения условий;
процентная ставка за использование средств;
аспекты правовой защиты;
условия обеспечения кредита;
другие положения.

Важнейшим предметом переговоров считается плата за использование кредитных средств, которая определяется процентными ставками текущих внутренних займов согласно возможным рискам получателя. Процентная ставка вообще крайне важна, т. к. отражает реальный спрос на услуги кредитора. Во время проведения первичных переговоров есть возможность определить ставку по приведенной ниже формуле.

Р=Р* Ір+Rр+Lр ΣΟρ Ср+Т

В данном случае:

Р – номинальный процент;
Р* – чистая ставка без какого-либо риска;
Ір – коэффициент инфляционных ожиданий;
Rр – вознаграждение за кредитный риск (если заемщик не вернет долг);
Lр – вознаграждение за ликвидность;
ΣΟρ – другие рисковые вознаграждения;
Ср – накидка на конкурентов;
Т – издержки транзакций.

Обратите внимание! В этой формуле продемонстрирован один из ключевых экономических принципов – капиталовложения, которые инвестор оценивает как рисковые, должны подкрепляться более высокой ставкой предполагаемой прибыли.

Факторы, влияющие на процентную ставку

Основным фактором в данном случае является срок кредитования. Займы на длительное время зачастую стоят дороже, т. к. сопряжены с большими рисками. Но стоит отметить, что в некоторые периоды такие займы стоят намного дешевле краткосрочных, хотя это никоим образом не влияет на общую тенденцию: сроки напрямую зависят от риска, а тот, в свою очередь, от уровня будущей прибыльности. Ниже приведены другие факторы, влияющие на степень рискованности:

политика Центробанка;
динамический показатель деловой активности (как в России, так и в мире);
степень дефицита бюджета;
баланс международной торговли.

Все это крайне трудно спрогнозировать, поэтому единственные, кто способен составлять такие прогнозы, это крупные предприятия и банковские учреждения.

После рассмотрения бизнес-проекта проводится установка кредитного лимита, после чего кредит утверждается. В дальнейшем банк будет постоянно мониторить кредитные риски и выявлять проблемы (если такие появятся) с погашением задолженности.