Под корпоративными финансами подразумевается система финансовых отношений, которые возникают в ходе их (корпораций) предпринимательской деятельности. В свою очередь, капитал является источником появления активов и образуется из доходов – выручки от реализации продукции, предоставления услуг или других операций.
Денежный фонд – это доля капитала предприятия, которая имеет свое целевое назначение и функционирует уже самостоятельно. Характерно, что эти деньги являются лишь частью оборотного капитала организации. Есть три типа денежных фондов – это фонды:
- накопления;
- потребления;
- резервные фонды.
Обратите внимание! Основной задачей финансов корпорации является формирование финансовых отношений в ходе фондового кругооборота предприятия.
Функции финансов корпорации
Существует три функции корпоративных финансов, которые можно признать в современных рыночных условиях:
- контрольная функция;
- использование капитала – как прибыли, так и денежных фондов;
- образование капитала.
Чтобы более отчетливо представить себе структуру финансов, необходимо хотя бы в общих чертах знать об особенностях каждой из функций.
Функция №1. Функция контроля
В этом случае финансы являются инструментом контроля над соответствием материальных и ценовых пропорций как при наращивании, так и при использовании капитала. Основывается эта функция на обороте финансовых средств. К примеру, при сборе в бюджет или же уплате налогов. Это отличная возможность для государства влиять на итоговые финансовые результаты предпринимательской деятельности отдельных субъектов. Стоит помнить, что инструментом контроля финансов считается финансовая информация, которая содержится в бухгалтерских отчетах.
Благодаря этой информации стал возможным расчет капитальных аналитических коэффициентов, которые характеризуют все аспекты деятельности предприятия, в том числе прибыльность, деловые отношения с другими фирмами, финансовую стабильность и проч. При помощи данных показателей можно не только оценить результаты предпринимательской деятельности, но также наметить основные цели, по достижении которых можно устранить все обнаруженные негативные моменты.
Ввиду того, что функция контроля финансов основывается на финансовых данных (прибыльность, оборотный капитал, вложения, активы и т. д.) проблема достоверности предоставленной информации обстоит крайне остро. Но лишь в таком случае можно «с чистым сердцем» принимать те или иные решения управленческого характера.
Функция контроля, которая присутствует во всех типах финансов, может более или менее полно реализовываться на практике. В свою очередь, полнота реализации зависит преимущественно от соблюдения финансовой дисциплины на предприятии.
Функция №2. Применение финансов
Следующая функция основана на применении капитала и доходов в целях, согласованных с финансовым бюджетом предприятия. Она подразумевает такие экономические процессы:
- ведение учета и исследование применения капитала, фондов и прибыли;
- оптимизацию капиталовложений (как кредитных, так и собственных) в любого рода активы;
- применение прибыли в целях развития, потребления или образования резервов;
- обеспечение всех налоговых выплат;
- инвестирование свободных финансовых средств в самые ликвидные из имеющихся активов.
Обратите внимание! Результатом всех описанных выше процессов является максимизация себестоимости капитала предприятия.
Функция №3. Образование капитала
Последняя из указанных функций является крайне важным инструментом для обеспечения непрерывного воспроизводственного процесса. Вначале поступает выручка от продажи товаров или предоставления услуг, после чего средства первично распределяются и появляются специальные предпринимательские фонды. Разумеется, все эти фонды отражаются в бухгалтерской отчетности предприятия.
При помощи функции образования капитала выполняются следующие финансовые операции:
- ведение учета и исследование образования капитала, фондов и прибыли;
- формирование и наращивание капитала предприятия;
- привлечение внешних целевых финансов;
- привлечение источников инвестиций из фондовых рынков для развития деятельности;
- образование нераспределенного дохода;
- привлечение кредитных средств их ссудного рынка;
- накапливание денежных средств, полученных от продажи товаров или предоставления услуг.
Результатом всех этих операций является достижение баланса между кругооборотами финансовых и материальных ресурсов. Кроме того, образуются ресурсы, которые нужны для обеспечения выполнения всех обязанностей предприятия перед партнерами или государством и непрерывной производственной деятельности.
Организация корпоративных финансов
Существует несколько принципов организации, взаимосвязанных с основными задачами и целями предпринимательской активности. Ниже приведены основные принципы организации корпоративных финансов.
- У предприятия обязательно должны быть финансовые резервы.
- Деятельность должна саморегулироваться.
- Источники появления оборотного капитала должны делиться на кредитные и собственные.
- Капитал должен самоокупаться и самофинансироваться.
Ознакомимся подробнее с каждым из принципов.
Финансовые резервы
Сразу отметим, что эти резервы должны все время наращиваться. Это нужно в первую очередь для того, чтобы обеспечить нормальное производство предприятия в тех случаях, когда колеблется рыночная конъюнктура или материальная ответственность за невыполнение прямых обязанностей перед контрагентами возрастает.
Обратите внимание! Если говорить об акционерных обществах, то там финансовые резервы образуются из чистого дохода согласно уставу предприятия.
Саморегулирование деятельности
Этот принцип финансов достаточно прост. Согласно ему все деньги, инвестированные в развитие предприятия, будут окупаться не только за счет чистого дохода, но и за счет амортизационных выплат. Главной функцией этих средств является обеспечение минимальной нормативной экономической эффективности капитала, который принадлежит предприятию.
Если имеет место самоокупаемость, то корпорация финансирует производственный процесс за счет собственных средств и исправно уплачивает налоги в государственный бюджет. Чтобы реализовать данный принцип на практике, необходима рентабельная работа каждого из отделов предприятия и покрытие всех долгов.
Самофинансирование корпорации
Самофинансирование, если сравнивать с предыдущим принципом, подразумевает не только целесообразную деятельность, но и наращивание капитала на коммерческой основе, благодаря чему обеспечивается не обычное, а расширенное производство, а еще прибыль бюджетной системы. Ввиду принципа материальная ответственность предприятия за несоблюдение оговоренных ранее обязательств усиливается, равно как и требования к финансовой дисциплине.
И если даже выплачиваются штрафы за нарушение договоренностей или возмещаются убытки другим предприятиям-партнерам, то корпорация все равно обязуется выполнять обязательства по продаже продукции (услуг), если заранее не было получено согласие потребителей.
Для воплощения принципа самофинансирования необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:
- быстрое реагирование на нужды финансового или продовольственного рынков;
- наращивание капитала, которого хватит как для покрытия повседневных расходов, так и для будущей инвестиционной деятельности;
- перманентное обновление главного капитала;
- принятие исключительно рациональных решений относительно выбора направлений для капиталовложений.
Принцип деления
Источники образования оборотного капитала, как отмечалось выше, должны делиться на кредитные и собственные. Это обуславливается особенностями организации и технологии производственного процесса в каждой конкретной отрасли деятельности.
Обратите внимание! Чтобы все описанные принципы были реализованы на практике, должны разрабатываться организация управленческой системы и финансовая политика для каждого субъекта деятельности.
При реализации нужно учитывать ряд важных моментов:
- правовые и организационные формы производственной деятельности;
- направления этой деятельности;
- сфера деятельности (коммерция/не коммерция);
- принадлежность корпорации к той или иной отрасли (машиностроение, с/х, рынок услуг, торговля и т. д.).
Если соблюдать все эти принципы на практике, то прибыльность, платежеспособность и финансовая стабильность предприятия будут обеспечены.
В заключение. Финансы как категория стоимости
Сегодня финансы – это объект отдельной финансовой науки, изучающей закономерности развития отношений данной категории деятельности. Характерно, что объектом этой науки являются не только предпринимательские, но и общегосударственные финансы. Предпринимательские (или корпоративные), в свою очередь, действуют по определенным принципам и выполняют конкретные функции – наращивание капитала, его контроль и применение.
Все они порождаются государством и имеют свои особенности, о которых обязан знать даже начинающий предприниматель. Если же говорить о крупных корпорациях, то для них знание основных функций – это жизненная необходимость, без которых под угрозой будет не только прибыльность, но и дальнейшее развитие производства.